Kế hoạch tái đầu tư cổ tức

• Tháng Tư 19, 2024

Kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIPs) cung cấp cơ hội mua cổ phiếu từ công ty (nói chung, đại lý chuyển nhượng ủy quyền của công ty) với chi phí danh nghĩa hoặc trong một số trường hợp, các khoản phí thực sự có thể được miễn.

Nhiều công ty giao dịch công khai cung cấp kế hoạch tái đầu tư cổ tức. Trong hầu hết các trường hợp, kế hoạch tái đầu tư cổ tức được quản lý bởi một đại lý chuyển nhượng. Thông thường, đại lý chuyển nhượng là các tổ chức tài chính lớn như ngân hàng. Một biến thể khác của kế hoạch tái đầu tư cổ tức là kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp (DSPP) hoặc kế hoạch mua trực tiếp (DPP). Kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu từ chính công ty mà không cần đến đại lý chuyển nhượng.

Các yếu tố quan trọng về DRIPs

1. Chỉ vì một công ty cung cấp kế hoạch tái đầu tư cổ tức, không có nghĩa đó là một khoản đầu tư khả thi. Các nhà đầu tư tiềm năng vẫn nên nỗ lực để thực hiện một phân tích kỹ lưỡng và chu đáo về triển vọng kinh doanh dài hạn của công ty, tình hình tài chính hiện tại và hiệu quả hoạt động trong lĩnh vực công nghiệp riêng. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, hiệu suất trong quá khứ không phải là một chỉ số về kết quả trong tương lai. Các cá nhân nên đánh giá cẩn thận mức độ chấp nhận rủi ro của họ khi chọn một khoản đầu tư cụ thể.

2. Đọc kỹ bản cáo bạch của công ty. Mỗi kế hoạch tái đầu tư cổ tức hoặc kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp sẽ có một bộ yêu cầu và quy tắc khác nhau. Một số DRIP sẽ cho phép các nhà đầu tư sở hữu ít nhất một cổ phần đăng ký tham gia kế hoạch. Đặc biệt chú ý đến các yêu cầu đủ điều kiện của chương trình. Các khoản phí để mua và bán cổ phiếu, nếu có? Có phí nào để duy trì tài khoản DRIP không? Các quy tắc để chấm dứt DRIP là gì? Các quy định liên quan đến Thanh toán tiền mặt tùy chọn (OCP) là gì? Khi nào công ty tái đầu tư cổ tức? Một số công ty cho phép nhà đầu tư nhận cổ tức một phần bằng tiền mặt trong khi cho phép phần còn lại được tái đầu tư. Một số DRIP cung cấp cơ hội để mua thêm cổ phiếu với giá chiết khấu so với giá thị trường hiện hành. Tuy nhiên, trong nhiều trường hợp, khoản chiết khấu này chỉ có thể mở rộng cho cổ tức tái đầu tư và không phải là khoản thanh toán bằng tiền mặt tùy chọn. Cá nhân nên rõ ràng về sự khác biệt. Ngày của OCP là ngày nào? Một số kế hoạch mua cổ phiếu hàng tuần, hàng tháng hoặc thậm chí hàng quý. Khoản thanh toán tối thiểu cho OCP là gì? Một số kế hoạch tái đầu tư cổ tức và kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp cho phép các nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu với giá từ 25 đô la trở xuống.

3. Theo dõi ngày thanh toán cổ tức.

4. Điều cần thiết là giữ hồ sơ tỉ mỉ và lưu tất cả các báo cáo tài chính cho mục đích thuế.

5. Khi bạn chọn DRIP, nếu bạn chưa phải là cổ đông hiện tại, rất có thể bạn sẽ phải mua hàng ban đầu thông qua một công ty môi giới. Các cổ phiếu cần phải được đăng ký trong tên của bạn trái ngược với tên đường phố. Các công ty môi giới sẽ gửi cho bạn các chứng chỉ chứng khoán để giữ an toàn.

Ưu điểm

1. Chi phí tương đối thấp (khi so sánh với hoa hồng môi giới đầy đủ hoặc thậm chí chiết khấu) của các kế hoạch tái đầu tư cổ tức làm cho nó trở thành một tính năng nổi bật cho nhiều nhà đầu tư cá nhân.

2. DRIP cung cấp khả năng chi trả cao hơn, đặc biệt là về mặt thanh toán tiền mặt tùy chọn. Điều này có thể được quan tâm cho các cá nhân muốn thực hiện mua hàng nhỏ hơn. Người ta có thể điền vào biểu mẫu OCP và gửi thư cùng với khoản thanh toán cho đại lý chuyển nhượng của chương trình. Nếu số tiền OCP không đủ về mặt mua toàn bộ cổ phần, thì DRIP sẽ mua cổ phần phân đoạn.

3. Đại lý chuyển nhượng kế hoạch sẽ gửi cho bạn báo cáo tài chính và cũng có thể xử lý việc giữ an toàn chứng chỉ cổ phiếu.

4. Nhiều DRIP cung cấp một kế hoạch đầu tư tự động.

5. Một số DRIP có thể cho phép người tham gia mua cổ phiếu với giá chiết khấu so với giá thị trường hiện hành. Các nhà đầu tư tiềm năng nên rõ ràng về các quy tắc liên quan đến giảm giá. Một người không bao giờ nên đăng ký vào DRIP đơn giản vì nó cung cấp giảm giá.

6. Một số kế hoạch có thể cho phép các nhà đầu tư tùy chọn đăng ký vào IRIP DRIP. Lệ phí sẽ thay đổi theo kế hoạch. Các nhà đầu tư tiềm năng nên đánh giá các khoản phí một cách cẩn thận, vì trong một số trường hợp, chúng thực sự có thể cao hơn khi so sánh với IRA quỹ tương hỗ hoặc với DRIP không IRA.

Nhược điểm

1. Các trách nhiệm lưu trữ hồ sơ bổ sung liên quan đến việc duy trì tài khoản DRIP có thể là một nhược điểm lớn, đặc biệt nếu một cá nhân đang tham gia vào một số kế hoạch.

2. Các cá nhân tham gia DRIP hoặc DSPP có thể không thực hiện bất kỳ kiểm soát nào đối với giá cổ phiếu liên quan đến thời điểm cổ phiếu được mua và bán. Không có khả năng tận dụng thời gian thị trường có lẽ là một trong những bất tiện lớn nhất khi tham gia kế hoạch tái đầu tư cổ tức hoặc kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp. Cổ phiếu có thể biến động rất lớn trong thời gian thị trường biến động mạnh. Ví dụ, nếu một cá nhân được đăng ký vào DRIP của công ty XYZ và thông báo rằng cổ phiếu đã giảm giá đáng kể và gửi OCP để mua cổ phiếu sẽ không được mua cho đến tháng tiếp theo, hoàn toàn có thể là giá cổ phiếu đến lúc đó có thể đã tăng giá trị.Nếu nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể, thì nó sẽ phải được mua độc lập với DRIP (tức là, thông qua tài khoản môi giới).

3. Do cấu trúc vốn có của kế hoạch tái đầu tư cổ tức và kế hoạch mua cổ phiếu trực tiếp, chúng không phù hợp để giao dịch trong ngày hoặc giao dịch ngắn hạn.

4. Thiếu đa dạng hóa đầu tư có thể là mối quan tâm có thể.



Đối với mục đích thông tin và không nhằm mục đích tư vấn và / hoặc khuyến nghị.

Video HướNg DẫN: FBNC - Cổ tức bằng tiền, động lực cho cổ đông năm 2015 (Tháng Tư 2024).