TIPS, I Trái phiếu và Giảm phát
Các nhà đầu tư có nhu cầu lập kế hoạch cho lạm phát vì đây là điều làm xói mòn sức mạnh chi tiêu trong tương lai. Trái phiếu TIPS và I được tạo ra để bảo vệ chống lạm phát. Họ phản ứng khác nhau trước mối đe dọa của giảm phát.

Thông thường lạm phát là mối quan tâm cấp bách hơn. Các nhà đầu tư nhận thức rõ về cách lạm phát có thể làm xói mòn giá trị của danh mục đầu tư. Nhưng có những lúc giảm phát đe dọa. Giảm phát đại diện cho giá trị gia tăng của loại tiền mà bạn đang đầu tư. Người tiêu dùng thấy giá giảm của hàng hóa họ đang mua. Một danh mục đầu tư sẽ có thể mua nhiều hơn trong tương lai miễn là nó được đầu tư vào các khoản đầu tư giữ ổn định hoặc tăng trưởng.

Giảm phát có vẻ lý tưởng cho người tiêu dùng. Nó có nhược điểm của nó mặc dù. Một điều xảy ra là giảm giá làm tổn thương các doanh nghiệp. Đổi lại, doanh nghiệp phải trả ít tiền lương hơn làm giảm sức chi tiêu của người tiêu dùng. Người tiêu dùng chi tiêu ít hơn vì tiền lương của họ giảm. Giảm phát có thể trở thành một vòng xoáy liên tục đi xuống.

Chứng khoán bảo vệ lạm phát kho bạc (TIPS) và I Trái phiếu tiết kiệm trái phiếu được tạo ra để cung cấp một cách để chống lạm phát. Mục tiêu của họ là bảo tồn sức mạnh chi tiêu của bạn. Một số người có thể lập luận rằng Chỉ số giá tiêu dùng mà họ bị ràng buộc quá không phản ánh lạm phát thực tế. Cho dù điều này có đúng hay không, họ vẫn cung cấp một cách để bù đắp một phần cho tất cả lạm phát.

TIPS có hai mức giá. Một là lãi suất coupon cố định. Khác là tỷ lệ lạm phát. Tỷ lệ lạm phát điều chỉnh tiền gốc của bạn. Tỷ lệ này thay đổi khi lạm phát thay đổi. Tỷ lệ phiếu lãi cố định được tính dựa trên tiền gốc được điều chỉnh. Khoản thanh toán lãi nửa năm của bạn sẽ tăng khi tiền gốc của bạn tăng, mặc dù lãi suất coupon của bạn vẫn giữ nguyên. Trong quá trình giảm phát, tiền gốc của bạn có thể giảm khi tỷ lệ lạm phát giảm xuống lãnh thổ tiêu cực.

Một ví dụ: bạn có một trái phiếu trả 3% cố định trên khoản tiền gốc 10.000 đô la. Vài năm đầu tiên có lạm phát và tiền gốc trái phiếu của bạn tăng lên $ 10,600. Khoản thanh toán lãi của bạn tăng vì tiền gốc của bạn đã tăng trong khi lãi suất coupon vẫn ở mức 3%. Sau đó, bạn gặp phải giảm phát. Năm đầu tiên tỷ lệ lạm phát giảm xuống 1%. Tiền gốc của bạn tiếp tục tăng vì tỷ lệ lạm phát nằm trong lãnh thổ tích cực. Năm sau tỷ lệ giảm xuống -1%. Bây giờ tiền gốc của bạn được điều chỉnh giảm 1%. Tiền lãi nửa năm của bạn giảm vì tiền gốc của bạn ít hơn. Tỷ lệ phiếu giảm giá vẫn ở mức 3%.

So sánh điều này với I Bonds. Tôi trái phiếu được tính khác nhau. I Trái phiếu có hai tỷ lệ: tỷ lệ cố định và tỷ lệ lạm phát. Cả hai tỷ lệ được kết hợp để có được lãi suất trên I Bond.

Một ví dụ: bạn có tỷ lệ cố định là 1% và tỷ lệ lạm phát là 2%. Chúng được tính toán cùng nhau để cung cấp cho bạn tỷ lệ hiện tại là 3% trên trái phiếu của bạn trong sáu tháng tới. (Tỷ lệ 3% là một ví dụ sơ bộ vì quá trình tính toán có thể mang lại cho bạn nhiều hơn một chút.) Tiền lãi tích lũy trên I Bond vì trái phiếu không xuất chi cho đến khi bạn trả tiền cho chúng.

Sau đó giảm phát. Trong ví dụ này, lạm phát giảm xuống -1% (giảm phát). Bây giờ tỷ lệ cố định được cắt giảm bởi tỷ lệ giảm phát. (1% cố định - 1% giảm phát = 0 (gần như dựa trên tính toán). Trái phiếu của bạn không còn thu lãi. Tin tốt là lãi suất sẽ không bao giờ giảm xuống dưới 0. Bạn có thể có tỷ lệ cố định là 1% và giảm phát cố định là -3% nhưng trái phiếu của bạn sẽ giữ giá trị tích lũy của nó. Nó sẽ không mất tiền gốc. Điều này áp dụng cho bất cứ khi nào bạn chọn bán miễn là quá thời hạn nắm giữ năm năm. Trước năm năm, bạn sẽ phải trả tiền phạt để rút tiền. Điều đó áp dụng cho dù trong chu kỳ lạm phát hay giảm phát.

TIPS có một failafe quá. TIPS sẽ giữ giá trị gốc ban đầu nếu bạn giữ chúng đến ngày đáo hạn. Bán chúng trước khi đáo hạn và bạn sẽ nhận được giá trị thị trường có thể khiến bạn mất tiền gốc. Giữ chúng và bạn sẽ nhận lại được khoản đầu tư ban đầu của mình.

TIPS và I Bonds là những khoản đầu tư tuyệt vời cho lạm phát. Họ có thể mất một số giá trị trong giảm phát. Họ cung cấp một số bảo vệ giảm phát mặc dù. Một trái phiếu cố định, tiêu chuẩn có thể tốt hơn cho giảm phát. Lạm phát là mối quan tâm lớn hơn trong hầu hết các trường hợp. Nó trả tiền để biết tất cả các khía cạnh của một khoản đầu tư trước khi bạn mua.


Bạn có quan tâm đến một danh mục đầu tư đơn giản để tiết kiệm cho nghỉ hưu? Vui lòng xem cuốn sách của tôi về việc xây dựng một danh mục hưu trí đơn giản có sẵn tại Amazon.com:
Đầu tư $ 10K vào năm 2014 (Cơ bản đầu tư của Sandra)


Video HướNg DẫN: Metro Pacific Tollways mua gần 2.000 tỷ đồng cổ phiếu và trái phiếu của CII (Tháng 2024).