Các quỹ tương hỗ và thuế hàng năm trả chậm

• Có Thể 13, 2024

Các quỹ tương hỗ và các niên kim thay đổi chậm thuế là hai trong số các sản phẩm tài chính nổi tiếng nhất đối với công chúng. Vì một niên kim biến đổi chậm thuế về cơ bản là một "quỹ tương hỗ được đặt trong một gói niên kim", không có gì đáng ngạc nhiên khi các nhà đầu tư tiềm năng thường so sánh các tính năng, ưu điểm và nhược điểm của hai loại sản phẩm tài chính này.

Một quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư mở trong đó liên tục phát hành cổ phiếu mới. Các nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể mua cổ phiếu trực tiếp từ công ty hoặc thông qua các nhà bảo lãnh của nó với giá chào bán công khai. Một niên kim biến đổi hoãn thuế, thường được mua cho mục đích nghỉ hưu, về cơ bản là một hợp đồng bảo hiểm giữa cá nhân và công ty bảo hiểm. Nó là một sản phẩm lai trong đó chứa các đặc điểm của cả bảo hiểm và tài khoản hưu trí. Chủ sở hữu của niên kim biến đổi hoãn thuế trả phí bảo hiểm để mua các đơn vị tích lũy (trái ngược với "cổ phần"). Các đơn vị tích lũy được giữ trong một tài khoản riêng, được gọi là "tài khoản biến". Tài khoản biến chứa các tài khoản phụ. Các chức năng phụ như các quỹ tương hỗ. Mỗi tài khoản phụ được đầu tư vào một danh mục đầu tư với các mục tiêu đầu tư cụ thể (ví dụ: phân bổ tài sản, cân đối, trái phiếu, chỉ số hoặc cổ phiếu). Cũng như một quỹ tương hỗ, giá trị đầu tư của các khoản phụ của quỹ trong niên kim thay đổi sẽ dao động theo giá thị trường của chứng khoán cơ sở. Ngoài ra, như với cổ phiếu quỹ tương hỗ, giá trị của đơn vị tích lũy niên kim được tính mỗi ngày làm việc. Mặc dù có một vài yếu tố của tính phổ biến bề ngoài, có những khác biệt quan trọng giữa các quỹ tương hỗ và các niên kim thay đổi được hoãn thuế:

1. Một quỹ tương hỗ là một sản phẩm đầu tư, trong khi một niên kim thay đổi, trước hết, là một sản phẩm bảo hiểm.

2. Các niên kim thay đổi có xu hướng có phí và chi phí cao hơn so với các quỹ tương hỗ bao gồm cả phí đầu hàng tốn kém. Họ cũng có các loại phí khác không liên quan đến các quỹ tương hỗ như tỷ lệ rủi ro tử vong và chi phí. Các khoản phí bổ sung sẽ được áp dụng cho các tính năng đặc biệt như "lợi ích tử vong tăng cường". Tùy thuộc vào chính quyền tiểu bang và địa phương, thuế phí bảo hiểm cũng có thể được đánh giá theo niên kim thay đổi. Tỷ lệ chi phí "trung bình" cho các niên kim thay đổi cũng cao hơn một chút so với các quỹ tương hỗ do các chi phí liên quan đến bảo hiểm.

3. Không giống như các quỹ tương hỗ, các niên kim thay đổi chậm nộp thuế ít "lỏng" hơn ở chỗ chúng áp dụng các hình phạt cho phân phối sớm. Một hình phạt liên bang 10% có thể được đánh giá cho việc rút tiền sớm trước tuổi 59 1/2 ngoài các loại thuế và phí khác.

4. Hiệu suất của các quỹ tương hỗ thường dễ theo dõi hơn nhiều so với hiệu suất của các niên kim thay đổi.

5. Trái ngược với các quỹ tương hỗ, các niên kim thay đổi có chứa một số loại bảo đảm lợi ích tử vong (trước khi áp dụng). Lợi ích tử vong mà người thụ hưởng nhận được nói chung là lớn hơn (a) giá trị hiện tại của hợp đồng niên kim hoặc (b) ít nhất là một mức tối thiểu được bảo đảm, chẳng hạn như tổng số tiền đầu tư vào niên kim thay đổi trừ đi mọi khoản rút tiền trước đó.

6. Nếu nhà đầu tư có khả năng ở trong khung thuế thấp hơn, các khoản rút tiền (thu nhập) từ niên kim biến đổi thuế hoãn lại sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Nếu khung thuế được coi là giống nhau, thuế lãi vốn dài hạn sẽ có lợi hơn cho các quỹ tương hỗ.

7. Chuyển nhượng quỹ tương hỗ có thể dẫn đến thuế lãi vốn. Chuyển nhượng miễn thuế giữa các tài khoản phụ được cho phép trong một niên kim biến đổi hoãn thuế thông qua 1035.

8. Các niên kim thay đổi chậm thuế không cung cấp lợi thế cơ sở chi phí tăng dần của các quỹ tương hỗ khi chủ sở hữu niên kim qua đời.

Chúng tôi chỉ thảo luận ngắn gọn về một số khác biệt chính giữa các quỹ tương hỗ và các niên kim thay đổi được hoãn thuế. Cả hai đều là công cụ đầu tư phức tạp và rủi ro. Lợi ích chính trong các niên kim thay đổi chậm thuế rõ ràng là do sự trì hoãn thuế của thu nhập và sự đánh giá cao trong giai đoạn tích lũy. Tuy nhiên, đó không bao giờ nên là tiêu chí duy nhất trong quá trình lựa chọn. Từ góc độ lập kế hoạch tài chính, các ưu điểm và nhược điểm so sánh của quỹ tương hỗ và niên kim biến đổi thuế phải đánh giá cẩn thận và kỹ lưỡng các yếu tố sau: phí và chi phí, thời gian nắm giữ, thanh khoản, xử lý thuế và hiệu suất lịch sử. Tất cả những mối quan tâm này phải được đóng khung trong bối cảnh nhu cầu và mục tiêu đầu tư của một cá nhân, giai đoạn của cuộc sống, chấp nhận rủi ro, thời gian, tình hình tài chính và khung thuế.


Đối với mục đích thông tin và không nhằm mục đích tư vấn. Mọi nỗ lực được thực hiện với độ chính xác, tuy nhiên, người viết không cho rằng nội dung không có lỗi thực tế.

Video HướNg DẫN: Tâm điểm EVFTA được EU phê chuẩn, kinh tế Việt Nam được hưởng lợi như thế nào? - Góc nhìn TC&KD (Có Thể 2024).