Danh mục trái phiếu và lãi suất

• Có Thể 8, 2024

Việc tăng lãi suất sắp tới của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ có làm bạn lo lắng không? Di chuyển lãi suất ảnh hưởng đến lợi nhuận của trái phiếu. Tỷ lệ tăng có thể chuyển thành tổn thất trái phiếu. Là danh mục đầu tư của bạn chuẩn bị cho tăng lãi suất trong tương lai?

Giá trái phiếu di chuyển ngược với lợi suất trái phiếu. Điều này có nghĩa là khi lãi suất tăng giá trái phiếu giảm. Hãy nghĩ về một trò chơi bập bênh của một đứa trẻ. Một đầu là lãi suất trái phiếu. Mặt khác là giá trái phiếu. Chúng tôi đã trải qua lãi suất trái phiếu giảm trong nhiều năm. Điều đó đã cho phép các quỹ trái phiếu trả lại lợi nhuận tốt khi giá của chúng tăng lên.

Bây giờ Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã chỉ ra rằng họ có kế hoạch tăng lãi suất. Fed có quyền kiểm soát trực tiếp đối với lãi suất quỹ Liên bang, đó là lãi suất mà các ngân hàng sử dụng để cho vay lẫn nhau. Tất nhiên, tỷ lệ này ảnh hưởng đến tất cả các tỷ lệ khác. Tăng lãi suất ngắn hạn buộc lãi suất dài hạn tăng. Mặt khác, tại sao đầu tư vào một cái gì đó trong năm năm khi bạn có thể nhận được một tỷ lệ tương tự ở hai năm. Có những lúc điều ngược lại xảy ra (tỷ lệ ngắn hạn cao hơn dài hạn). Điều đó được gọi là một đường cong lợi suất nghịch đảo và dễ dẫn đến suy thoái. Lần cuối cùng nó xảy ra chúng tôi là 2008-2009.

Tỷ lệ tăng sẽ ảnh hưởng đến trái phiếu như thế nào phụ thuộc vào một số yếu tố. Chúng bao gồm tốc độ tăng và tần suất tăng. Thật không may, cả hai yếu tố nằm ngoài tầm kiểm soát của nhà đầu tư. Bạn có thể làm gì?

Một số tùy chọn có sẵn. Tất nhiên, bạn luôn có thể bán tất cả trái phiếu của mình, nhưng điều này là không nên. Trái phiếu vẫn là một phần cân bằng và thiết yếu của bất kỳ danh mục đầu tư nào. Trái phiếu có thể mất tiền khi lãi suất tăng, nhưng không đến mức chứng khoán mất. Một phần của đầu tư là chấp nhận rằng các khoản lỗ xảy ra trong bất kỳ danh mục đầu tư nào.

Một lựa chọn là chỉ nắm giữ các quỹ trái phiếu ngắn hạn. Các quỹ ngắn hạn nắm giữ trái phiếu đáo hạn trong vòng chưa đầy năm năm. Điều này có nghĩa là khi lãi suất tăng, quỹ sẽ mua trái phiếu mới có năng suất cao hơn thay cho trái phiếu đáo hạn. Những lợi suất cao hơn có thể bù đắp tổn thất giá trái phiếu.

Một lựa chọn khác là thang trái phiếu. Thang được khuyến nghị cho các trái phiếu riêng lẻ, nhưng điều tương tự có thể được áp dụng cho các quỹ trái phiếu. Thay vì sở hữu tất cả các quỹ trái phiếu ngắn hạn (và có lãi suất thấp hơn nếu Fed không tăng lãi suất) hoặc tất cả các quỹ dài hạn (và thấy tổn thất lớn nếu Fed tăng mạnh lãi suất), bạn đầu tư vào một loạt các quỹ. Bạn trải đều tiền của mình trong một thời gian ngắn, trung hạn và dài hạn. Thêm vào một chút quốc tế nếu bạn chọn. Ngoài ra, bạn có thể muốn cân nhắc nhiều hơn đến các quỹ trái phiếu ngắn và trung gian cho đến khi lãi suất tăng.

Cho dù bạn chọn cách nào, hãy nhớ rằng trái phiếu là cần thiết để ổn định danh mục đầu tư. Thị trường gấu trái phiếu không bao giờ dốc như thị trường gấu thị trường chứng khoán. Lợi suất tăng của trái phiếu từ việc tăng lãi suất sẽ có lợi cho danh mục đầu tư của bạn trong tương lai.

Đầu tư sách của Sandra Baublitz:

Đầu tư $ 10K vào năm 2015: Đầu tư cho thành công của bạn (Cuốn sách cơ bản về đầu tư của Sandra 3)


Cách đơn giản để đầu tư thành công: Chiến lược được thử nghiệm theo thời gian để tăng tiền của bạn

Video HướNg DẫN: Giảng giải bài tập định giá trái phiếu (Có Thể 2024).