Trái phiếu là gì?

• Có Thể 2, 2024

Về cơ bản, một trái phiếu là một khoản vay. Khi mua một trái phiếu, bạn cho một công ty hoặc chính phủ vay tiền của bạn. Đổi lại, họ trả lãi cho bạn khi sử dụng tiền của bạn. Họ cũng hứa sẽ hoàn trả đầy đủ số tiền bạn đã vay. Việc họ có đáp ứng lời hứa này hay mặc định trên trái phiếu hay không phụ thuộc vào khả năng thanh toán của nhà phát hành trái phiếu.

Trái phiếu được phát hành bởi các công ty và chính phủ liên bang và tiểu bang. Một trái phiếu công ty được phát hành bởi một công ty. Một trái phiếu thành phố được phát hành bởi một thành phố hoặc tiểu bang. Một trái phiếu chính phủ được phát hành bởi một chính phủ như Hợp chủng quốc Hoa Kỳ.

Việc công ty phát hành hay chính phủ hoàn trả trái phiếu hay mặc định tùy thuộc vào uy tín của nhà phát hành. Uy tín có nghĩa là nhà phát hành có thể trả các khoản nợ và khoản vay của mình. Mặc định là khi công ty phát hành không trả được khoản vay. Trái phiếu được các cơ quan xếp hạng độc lập đánh giá về độ tin cậy / rủi ro vỡ nợ của chúng. Mỗi cơ quan xếp hạng thể hiện xếp hạng của họ hơi khác nhau nhưng tất cả các xếp hạng chạy từ AAA, hoặc Aaa, đến C. AAA hoặc Aaa, xếp hạng cho thấy rằng nhà phát hành rất hợp lý và không có khả năng mặc định. Bạn có thể an tâm rằng tiền của bạn sẽ được trả lại. Với mỗi bước xuống thang xếp hạng, cơ hội mặc định sẽ cao hơn. Trái phiếu xếp hạng AAA hoặc Aaa đến BBB hoặc Baa được coi là cấp đầu tư trong khi BB hoặc Ba và thấp hơn được coi là trái phiếu rác.

Trái phiếu trả lãi được gọi là lãi suất coupon của họ. Tỷ lệ phiếu giảm giá được cố định khi trái phiếu được mua. Ngày đáo hạn cũng được thiết lập khi trái phiếu được phát hành. Tiền lãi được trả cho các trái chủ hàng năm, thường là trả góp nửa năm một lần. Lãi suất có thể kiếm được thay đổi theo nhà phát hành và xếp hạng tín dụng của nhà phát hành. Trái phiếu chính phủ xếp hạng AAA trả số tiền lãi thấp nhất; người ta tin rằng bạn được đảm bảo nhận lại tiền gốc của mình. Trái phiếu doanh nghiệp trả nhiều hơn trái phiếu chính phủ vì rủi ro vỡ nợ của công ty cao hơn. Thời gian đáo hạn ngắn hơn trả ít hơn kỳ hạn dài hơn. Điều này là do trái phiếu được giữ càng lâu thì lãi suất càng tăng sẽ ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu. Nếu nắm giữ trái phiếu, chủ sở hữu sẽ mất cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn. Nếu trái phiếu được bán, chủ sở hữu sẽ phải mất ít tiền hơn cho trái phiếu để bồi thường cho chủ sở hữu mới để trả lãi thấp hơn.

Trái phiếu doanh nghiệp phải chịu cả thuế liên bang và tiểu bang. Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ được miễn thuế thu nhập của nhà nước. Các phụ tùng được miễn thuế liên bang. Trái phiếu thành phố có thể được miễn thuế nhà nước. Điều này xảy ra nếu chủ sở hữu sống trong tiểu bang phát hành trái phiếu.

Trái phiếu cũng giao dịch trên một thị trường thứ cấp. Trái phiếu phát hành được mua và bán trên thị trường này. Trái phiếu được định giá để họ có thể giao dịch trên thị trường thứ cấp. Nếu được bán trước khi đáo hạn, một trái phiếu có thể trả lại nhiều hơn hoặc ít hơn giá trị ban đầu. Đó là bởi vì giá trái phiếu dao động trên thị trường thứ cấp giống như giá cổ phiếu. Ngoài ra, giá trái phiếu thay đổi liên quan đến lãi suất. Nếu lãi suất tăng, một trái phiếu có giá trị ít hơn. Nếu tỷ lệ giảm, một trái phiếu có giá trị hơn.

Có hai cách để đầu tư vào trái phiếu - trái phiếu cá nhân hoặc quỹ trái phiếu. Một trái phiếu riêng lẻ sẽ trả lại một số tiền lãi đặt ra mỗi năm. Với một quỹ trái phiếu, bạn không nhận được lãi suất thực tế. Thay vào đó, bạn nhận được cổ tức và tiền gốc của bạn dao động lên xuống theo thị trường. Tuy nhiên, một quỹ trái phiếu sở hữu hàng trăm hoặc hàng ngàn trái phiếu. Điều này giúp loại bỏ nguy cơ mất tiền gốc của bạn để mặc định. Nguy cơ vỡ nợ được xem xét chính với một trái phiếu riêng lẻ. Một quỹ trái phiếu cho phép bạn tái đầu tư cổ tức của bạn do đó tăng danh mục đầu tư của bạn.

Vậy bạn nên đầu tư vào cái nào? Một quỹ trái phiếu cho trái phiếu doanh nghiệp hoặc thành phố là sự lựa chọn tốt nhất. Nó mang lại sự đa dạng và giảm bớt hoặc phủ nhận rủi ro mặc định. Điều tương tự sẽ áp dụng cho trái phiếu quốc tế. Đối với trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu cá nhân hoặc quỹ trái phiếu sẽ hoạt động tốt. Một kỹ thuật tốt khi mua trái phiếu riêng lẻ là tạo ra một thang trái phiếu. Một cái thang rất dễ hình thành - đặt một phần bằng nhau số tiền bạn phải đầu tư vào các kỳ hạn khác nhau. Trái phiếu rác quá dễ bay hơi và không được khuyến khích.

Tìm kiếm phí thấp và không có phí bán hàng khi chọn một quỹ trái phiếu. Trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ có thể được mua thông qua Tr KhoDirect.gov. Không có chi phí để mua.

Trái phiếu là một phần quan trọng của bất kỳ danh mục đầu tư. Trái phiếu cung cấp thu nhập tốt và đáng tin cậy. Họ cũng thêm sự cân bằng và ổn định cho một danh mục đầu tư.

Tôi có thể giới thiệu ebook của mình, Đầu tư $ 10K vào năm 2013

Video HướNg DẫN: Trái phiếu là gì? (Có Thể 2024).