Lợi thế quỹ chỉ số

• Có Thể 2, 2024

Vì vậy, bạn có tiền để đầu tư và bạn muốn có cổ phiếu và trái phiếu. Bạn đã quyết định bạn muốn đi với sự đa dạng của một quỹ nhưng bây giờ thì sao? Bạn có đi với một quỹ được quản lý bởi một cá nhân hoặc một ban giám đốc có chuyên môn chọn cổ phiếu không? Bạn chỉ theo dõi thị trường tổng thể với một quỹ chỉ số?

Sự khác biệt chính giữa một quỹ được quản lý và một quỹ chỉ số là chỉ số chỉ đơn giản là bắt chước một phần của thị trường chứng khoán (tùy thuộc vào quỹ chỉ số nào được chọn); trong khi đó, một quỹ được quản lý phụ thuộc vào người quản lý hoặc nhóm người quản lý để chọn cổ phiếu trong quỹ và quyết định khi nào nên mua hoặc bán để tối đa hóa lợi nhuận và bù lỗ.

Rõ ràng, quỹ được quản lý ban đầu nghe có vẻ tốt hơn. Ai không muốn ai đó có kinh nghiệm cải thiện lợi nhuận của họ và bảo vệ họ khỏi thua lỗ? Người ta sẽ nghĩ với sự phức tạp của thế giới đầu tư rằng một chuyên gia hiểu biết sẽ là lựa chọn tốt nhất. Tuy nhiên, một số cạm bẫy tồn tại với các quỹ được quản lý.

Đầu tiên, phí với hầu hết các quỹ được quản lý, còn gọi là đầu tư tích cực, cao hơn một quỹ chỉ số, hay còn gọi là đầu tư thụ động. Thoạt nhìn điều này có vẻ hợp lý ở chỗ bạn sẽ trả tiền cho chuyên môn của người quản lý quỹ. Tuy nhiên, để biện minh cho các chi phí cao hơn này, một quỹ phải liên tục đánh bại thị trường và bằng cách mở rộng đánh bại chỉ số. Hầu hết không. Trên thực tế, 60-65% số tiền được quản lý bị mất cho các quỹ chỉ số trong khung thời gian năm năm. Vì vậy, tỷ lệ mua một quỹ tiếp tục đánh bại thị trường là rất đáng ngại. Thêm vào đó, thực tế là quỹ sau đó phải đánh bại thị trường nhiều hơn để vượt qua mức phí cao hơn của họ và rõ ràng là việc lập chỉ mục mang lại nhiều lợi thế hơn.

Thứ hai, nếu những nhà quản lý tích cực này là chuyên gia trong lĩnh vực của họ thì tại sao tiền của họ lại mất tiền khi phần còn lại của thị trường sụt giảm? Không phải họ nên khôn ngoan hơn nhà đầu tư trung bình sao? Rốt cuộc, họ đã có tất cả thông tin về các công ty trong quỹ mà một nhà đầu tư trung bình thiếu.

Một bất lợi thứ ba với các quỹ hoạt động là họ giao dịch thường xuyên hơn. Bởi vì giao dịch tích cực này có doanh thu danh mục đầu tư nhiều hơn có nghĩa là mua và bán cổ phiếu thường xuyên hơn. Điều này chuyển thành nhiều loại thuế hơn cho nhà đầu tư vì mỗi lần bán cổ phiếu, lãi hoặc lỗ vốn xảy ra. Có lẽ nhiều loại thuế sẽ được chấp nhận nếu giao dịch thường xuyên dẫn đến lợi nhuận trên thị trường. Điều này thường không xảy ra.

Vì vậy, những gì về quỹ chỉ số? Ưu điểm của các quỹ chỉ số là chi phí thấp (ít phí hơn) và tỷ lệ kiếm được cao hơn những gì thị trường mang lại. Quỹ chỉ đơn giản là mua tất cả các cổ phiếu trong chỉ số mà nó theo dõi. Không có đội ngũ quản lý hoặc hội đồng quản trị nên không có ai trả lương cho ai. Do đó chi phí được giữ ở mức thấp. Chỉ cần một lưu ý, không bao giờ mua vào một quỹ tải. Bạn sẽ được thông báo điều này là vì bạn đang trả tiền cho chuyên môn của quỹ. Đừng tin điều đó. Có rất nhiều quỹ không tải thực hiện một công việc tuyệt vời với chi phí thấp. Đặc biệt không mua một quỹ chỉ số có tải. Không có chuyên môn đặc biệt liên quan đến việc theo dõi một chỉ số. Các quỹ chỉ số chỉ mua hoặc bán một cổ phiếu khi chỉ số cơ bản của chúng thay đổi. Do đó, có doanh thu danh mục đầu tư rất thấp và sau đó ít thuế hơn.

Tất cả điều này chuyển thành một quỹ tương đương với lợi nhuận thị trường trừ đi một khoản chi phí nhỏ. Mặc dù điều này có vẻ không mang lại lợi nhuận tốt nhất mà bạn có thể nhận được, đặc biệt là khi bị tấn công bởi thị trường gấu, thực tế là hầu hết các quỹ hoạt động thậm chí sẽ không trả lại thị trường tương đương và sau đó trừ các khoản phí cao hơn. Thêm thuế cao hơn từ doanh thu danh mục đầu tư và bạn phải trả rất nhiều cho chuyên môn của một quỹ hoạt động.

Tôi có thể giới thiệu ebook của mình, Đầu tư $ 10K vào năm 2013

Video HướNg DẫN: Chứng Chỉ Quỹ, Quỹ Mở, Quỹ Đóng là gì? (Quan Trọng) | VNINVESTOR (Có Thể 2024).